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私募股权投资基金

投资策略:

趋势投资:掌握政策和市场脉搏,深刻理解和把握产业方向。

主动管理:对被投资企业进行积极管理,适时选取项目退出时机以期获得可观超额收益。


投资企业定位:

看行业(市场情况):宏观政策导向、产业链分析、市场供需关系、市场容量、行业成长性、竞争分析、上市公司或标杆型对标企业研究。

看企业(拟投主体):管理团队、主打产品、技术研发、商业模式及战略策划等情况。


投后管理:

把握风险-项目跟踪-有效运营-产品整合-品牌提升-激励优化-并购融资-上市协助。


退出方式:

黑岩资产作为基金管理人,对基金财产进行主动管理,在企业后续融资、并购或IPO等不同阶段,适时选取低风险退出模式。黑岩资产对基金退出实行多元化运作,包括但不限于IPO、所投企业产业内并购、大股东/实际控制人回购、新三板挂牌股权转让等方式。


定增基金


发行折价:

具备一定的“安全垫”作用,是定增的天然优势;

定增主体公司引起诸如长期优质资产从而提升公司估值,改善基本面,股价往往表现靓丽;

在市场低价位参与定增投资,可分享市场上涨带来的额外收益。

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退出方式:

定增基金的退出拥有一定限制,不同认购主体有不同期限的锁定期。一般竞购主体认购定增股份后,12个月或36个月内不得转让。控股股东、实际控制人及其关联方控制的企业认购的,36个月内不得转让。锁定期解禁,可以在二级市场分期出售所持股份。


并购基金


黑岩资产通过非公开募集方式,设立契约型基金或有限合伙为载体,吸引合格投资者或机构资金,对目标企业或资产进行投资或并购,达到对目标资产或企业的参股、控股目的。再投资或并购完成后,持有目标企业的股权或资产,主导企业的整合、重组及运营,适当注入优质资产,实现企业价值提升。

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退出方式:

由于被投资企业内部成长过程和结果的多样性以及所依赖外部环境与条件的差异性,并购基金的退出路径也有多样化的选择。主要包括上市公司并购、上市(IPO)、协议转让、被第三方并购、被并购企业回购等方式。“百花齐放”的多种选择,使黑岩资产可以根据退出时的市场环境、被投企业发展状况、行业前景、估值水平等选择最合适的方式退出,为投资人实现利润的最大化。


母基金


黑岩资产成立母基金(FOF)将资金分散于多个不同的子基金,相对于混合基金,进一步的拉低风险等级。


黑岩资产拥有更专业化的团队,能够更合理的筛选出有优势的基金,从而得到更好的收益。


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